该片发生在抗日战争时期，
泰山脚下武师铁手张救了一个身份不明的人，让义子
白朗将其护送回
天津市。不久日军进驻
泰安市，铁手张发现司令官村川就是他救过的人，后悔万分。最后，历经曲折，终于将村川、白朗除掉，他也死在村川的手下。
根据
赵和琪的小说《
泰山恩仇录》改编。入夜，泰山静卧。山上，一座教堂在夜色中若隐若现。济生堂药店的铁手张和他的徒弟根生，借着浓重的夜色悄悄潜入教堂，救出一个白天被洋人抓来的商人，洋人们发觉后紧紧追赶。危急关头，铁手张的义子白朗策马赶到，手持双枪打退了洋人。铁手张，将那商人接到泰安城内的济生堂，亲自为他接骨疗伤。那男子自称是
沧州市人，名叫东野志雄，游泰山时莫名其妙遇上杀身大祸。铁手张得知他即是
东野姓正道的孙子，不禁喜出望外。原来，30多年前，是东野正道收养了无家可归的铁手张，将他抚养成人，并教他习武、学医、做人。师傅死在
八国联军枪下后，铁手张就一直在找寻师傅的后代。教堂管家严西彪打探到东野为铁手张所救，欲前去将其抢回，被神父制止。神父只身来找铁手张，告诉他那个被他所救的人是日本间谍，掌握着重要的政治军事情报，望铁手张将他交出。铁手张痛斥神父一派胡言，将他赶走。当夜，严西彪率人马来到济生堂，被早有防备的铁手张打跑。美里美派人冒充
白朗的部下，截走了东野。闻讯赶来的白朗带人杀入教堂，重又将
东野姓救了出来。为防万一，铁手张派白朗亲自送东野去
天津市。“七•七”事变后不久，
泰安市沦陷。教堂前，日军司令川村少佐指挥日军用
机关枪扫射在那里避难的200多位教民，神父和美里美亦被杀害。一天，白朗领着川村来拜访铁手张。望着面前的“东野”，铁手张震惊了，他万没想到自己救的竟是一个屠杀中国人的恶魔！而他的义子竟也成了为虎作伥的汉奸。他怒不可遏地踢翻了川村送来的礼物，将他们逐出家门。后来，
白朗又无耻地将准备去
泰山投奔共产党的雪兰和根生出卖，致使根生中弹身亡。愤怒的铁手张亲手杀死了白朗，又与女儿雪兰一起潜入日军司令部，将双手沾满中国人民鲜血的川村击毙。但铁手张也身中数弹，他带着复仇后的快乐闭上了双眼。旭日东升，雪兰身背父亲的钢刀奔向泰山。
李文化，男，生于1929年，热河平。著名电影摄影师、导演。作品年表：龙凤娇(1993)、京城劫盗(1992)、黑雪(1992)、泰山恩仇(1991)、落花坡情仇(1991)、混世魔王程咬金(1990)。
张连文，1945年生于
长春市，1960年进入北京一所艺术院校表演预科学习，后肄业到
山西省榆次区，在晋中文工团当了一名演员。张连文的电影处女作是1973年的《艳阳天（1973）》，他在其中扮演萧长春，这是他第一次拍电影。之后又拍摄了《创业》、《
沸腾的群山》（饰焦昆）、《
巨澜》（饰钟远）、《
婚礼》（饰岳志鹏）、《
许茂和他的女儿们》（饰郑百如）等。