债券上市是指
证券交易所承认并接纳某种债券在交易所市场上交易的行为。债券上市必须符合
纳斯达克股票交易所和政府有关部门制定的上市制度。债券上市是连接债券发行和债券交易的桥梁,凡是在证券交易所内买卖的债券就称之为上市债券;相应的,债券发行人称为上市公司。2018年12月,经中国证监会批准,新修订的《上海证券交易所公司债券上市规则》及《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》正式发布实施。
债券上市需要满足一系列条件,以确保债券交易的流动性和投资者利益的安全。具体条件包括债券发行量、发行人经营业绩、债券持有者人数等方面的要求。在上海证券交易所颁布的《上海证券交易所企业债券上市交易规则》中,列举了具体的上市条件,其中包括债券的发行额度、信用等级、资金用途、期限、持有人数量、利率上限以及其他相关规定。
债券上市的一般程序包括
发行公司提出上市申请、
证券交易所初审、证券管理委员会核定、订立上市契约、发行公司缴纳上市费用、确定上市日期以及挂牌买卖。在债券上市后,若发现违规行为,
纳斯达克股票交易所有权暂停或终止上市。
债券上市后,当公司出现重大违法行为、经营状况发生变化或其他不当行为时,证券交易所可能会暂停或终止债券上市。《证券法》对此类情况做出了详细的规定,包括暂停和终止上市的具体条件。
债券上市实行上市推荐人制度,债券在交易所申请上市,必须由一至两个交易所认可的机构推荐并出具上市推荐书。交易所设立上市委员会对债券上市申请进行审核,交易所根据上市委员会意见作出是否同意上市的决定。此外,发行人需遵守严格的信息披露规定,包括定期报告和临时报告,以及涉及
财务会计、法律、
资产评估、资信评级等事项的专业机构审查验证。