城子埠村的历史可以追溯到明朝嘉靖元年（公元1522年），当时民族英雄戚继光在此地修建石城以抵御倭寇侵扰。村庄因此得名，原名域子埠村，据民国版《增修胶志·疆域》记载，
清代爱新觉罗·旻宁至民国年间曾使用这一名称。
改革开放以来，城子埠村村民积极寻求致富之路，经济发展显著。
私营企业蓝天服装辅料厂于1990年扩大生产规模，更名为青岛虹宇服装辅料有限公司。该公司现拥有员工250人，固定资产3200多万元，流动资产1390万元，年生产能力达到2000多万米。其产品远销全球八十多个国家和地区，年产值达9500万元，销售收入超亿元，实现利润800多万元，纳税400多万元。此外，村里还有橡胶厂，最初生产橡胶及配件，后来转型生产特种橡胶制品，目前年产值已达1500万元，利税200万元。