西源乡地处永嘉县东北部，楠溪江上游，东北接
岭头乡，南连鹤盛乡，西临鲤溪乡，西南邻东皋乡。境内主要河流为西坑溪，贯穿全境。村庄和耕地主要分布在沿溪谷地上。
截至2006年，西源乡下辖12个行政村，包括西源村、西一村、藤家垄村、德岙村、垟京村、梅坦村、岩舟村、南岸山村、鹤湾村、齐山村、谷山村、下庄垟村，共包含13个自然村，96个村民小组。总人口约为1万人。
自2000年以来，西源乡致力于调整和优化农业结构，发展效益农业。2005年，建立了以梅坦村的
芦柑、下庄垟村和岩舟村的
浦江桃形李、齐山村的
乌牛早茶以及安农水蜜桃为主要品种的经济特产品种林基地，总面积超过6000亩。此外，还有岩舟村、垟系村、藤家堪村的
菜豆、辣椒、黄瓜、盘菜等高山蔬菜基地，面积约300亩。同时，还建设了多个畜禽养殖基地，包括养狗、养猪等。
2005年，西源乡实现了工农业总产值3492万元，同比增长6.2%。其中，农业总产值达到1328万元，工业总产值为340万元。同年，农民人均收入增至2327元，较前一年增长10%。
西源乡注重效益农业的发展，形成了以西源土鸡养殖为主导，
红豆杉种植为重点，其他农业基地协调发展的发展模式。2005年，西源土鸡养殖户数量达到15家，出栏量约15万羽，销售范围覆盖
温州市地区的各个县市。此外，新建了一座
走地鸡孵化基地，鼓励农户参与养殖，预计将带来额外的经济效益。在红豆杉种植方面，西源乡利用其适宜的气候条件和土壤特性，大力发展红豆杉种植，并探索其在保健品领域的潜在价值。此外，还计划扩大农副产品的生产规模，如高山蔬菜、岩舟
超甜玉米、齐山西瓜等，吸引加工企业入驻，预计能带来可观的经济收益。
西源乡重视教育事业发展，经过学校网络整合，形成了两个学区，教师队伍共计24人。所有适龄儿童均能够接受义务教育，且通过了
温州市市级“教育强乡”的评估。
西源乡积极推进旅游业发展，尤其是陶姑洞景点的旅游项目。计划打通隧道山洞，加强基础设施建设，将该景点与
石桅岩景区相结合，并结合爱国主义教育基地，打造特色“红色旅游”。预期旅游综合效益将达到每年10至20万元。