司马徽（？—公元208年），字德操，川郡阳翟县（今河南省禹州市）人，东汉末年隐士，后世又称“水镜先生”。

司马徽善于鉴别人才，有知人之明。庞统十八岁时，曾前往颍川郡拜见司马徽，司马徽很器重庞统，称赞他是南方州郡士人中的翘楚，庞统因为得到司马徽的品评而知名。汉末天下大乱，刘表入主荆州后，保境安民，供养士人；司马徽在此期间避乱荆州市，开馆讲学，同时与襄阳市名士庞德公、诸葛亮、庞统、徐庶等人结交。建安十二年（公元207年），左将军刘备前往拜见司马徽，司马徽向刘备举荐了诸葛亮和庞统，两人后来都被刘备任用为军师；诸葛亮更是辅佐刘备，成就帝王霸业。建安十三年（公元208年）七月，曹操南征荆州；曹操攻占荆州后，慕名拜访司马徽，打算重用他，但不久司马徽就染病去世。

司马徽作为东汉末年名士，避居荆州期间，并未得到刘表重用；在刘表看来，司马徽只是一介儒生。晋朝史家陈寿称赞司马徽本性清雅，有识人之明。当代学者王永平认为，司马徽虽为古文经学大师，颇有政治抱负，但刘表以他为“小书生”，对其本人及其举荐的人才都未加重用。

司马徽是颍川郡阳翟县（今河南省禹州市）人，本性清明高雅，善于鉴别人才，有知人之明。庞统年轻时看起来老实迟钝，没有人欣赏他。庞统十八岁时，听说了司马徽的名声，特意从家乡襄阳市北上，走了两千多里路，前往颍川拜访司马徽。庞统见到司马徽时，恰逢他在树之上采摘桑树，庞统坐在树下与司马徽交谈。庞统认为大丈夫生于世间，就应该带金佩紫，出将入相，而不能压抑自己江河一般的志向，去做女子养蚕缫丝的事情。

司马徽反驳庞统的观点，认为庞统只想抄近道，反而容易陷入迷途。从前伯成、原宪甘于清贫的农耕生活，也不贪恋权贵，并非一定要有物质上的奢华享受，才算与众不同。这也是隐士许由、巢父、伯夷、叔齐他们为之感慨的原因。就算是得到了吕不韦的爵位、齐景公的财富，也不值得被世人所尊敬。

司马徽与庞统交谈了很久，庞统被司马徽的言论所折服；司马徽也很器重庞统，称赞他算得上是南方州郡士人中出类拔萃的人才。得到司马徽的品评后，庞统逐渐出名，后来被州郡聘任为功曹。

东汉末年，战乱频发，颍川四面受敌，不宜久居。建安三年（公元198年），荆州牧刘表平定荆州，保境安民，爱护百姓，供养士人，关西、兖州、河南省的儒学之士纷纷归附于他，刘表对他们加以抚慰赈济，善加安置；又修建学校，弘扬儒学。司马徽在这一时期迁居荆州，躲避战乱，又与宋忠等人在荆州开馆讲学，尹默、李仁两人都曾在荆州跟随司马徽学习儒学，后来尹默、李仁两人都成为当时的名士。

司马徽避居荆州之时，与襄阳市名士庞德公、诸葛亮、庞统、徐庶等人交好。庞德公称诸葛亮为“卧龙”，称庞统为“凤雏”，称司马徽为“水镜”。庞德公居住在沔水（今汉江）中的鱼梁洲，司马徽就住在鱼梁洲的南面。两家隔水相望，时常欢聚，或泛舟江上，或涉水来往交游，无拘无束，安然自得。有一次司马徽前去拜访庞德公，恰逢庞德公渡过水去扫墓，不在家中。司马徽径自走进庞家，让庞德公的妻子儿女赶紧做饭，以迎接徐庶所说的前来拜访的客人。庞德公的家人拜见司马徽后都开始准备饭食。不久，庞德公回到家，直接进屋和司马徽见面；在旁人看来，几乎分不清他俩谁是主人，谁是客人。

建安六年（公元201年），左将军刘备率众前来投奔刘表，刘备在荆州数年时间，一直在暗中访贤纳士，荆州豪杰才俊逐渐归附于他。建安十二年（公元207年），刘备听说了司马徽的名声，于是前往拜见，请求司马徽出山辅佐自己。司马徽谦虚辞谢，认为自己一介儒生，才能平庸，并不懂得分析天下大势。司马徽于是向刘备举荐人才，表示荆州地区有号为卧龙与凤雏的两个人，可谓俊杰之士；卧龙就是诸葛亮，庞统则是庞统。

先前，颍川郡人徐庶前来新野县（今河南南阳市新野县）投奔刘备，刘备对徐庶十分器重。徐庶也向刘备举荐诸葛亮，又建议刘备亲自前往拜访。当时诸葛亮隐居在隆中，在司马徽和徐庶两人的举荐下，刘备于是三顾茅庐；诸葛亮感其诚意，为刘备剖析天下大势，提出“隆中对策”；后来诸葛亮辅佐刘备夺取荆州、攻占益州，成就王霸大业。庞统也因为得到司马徽的举荐，最初被刘备礼聘为耒阳市县令，后来又在诸葛亮的举荐下，得到刘备器重，被刘备任用为军师。

建安十三年（公元208年）七月，曹操南征荆州；同年八月，荆州牧刘表病逝，幼子刘琮继承职位，派人向曹操请降。曹操攻占荆州之后，慕名拜访司马徽，打算礼聘任用司马徽，但不久司马徽就染病去世。

东汉末年荆州牧刘表评价：世人说的话都不可信，我看司马徽只是一介儒生而已。

晋朝史家陈寿在《三国志》中评价：司马徽本性清雅，有鉴别人才的能力。

当代学者王永平在《中古士人流迁与南北文化传播》中评价认为，司马徽虽为古文经学大师，颇有政治抱负，但刘表以他为“小书生”，对其本人及其所荐之奇才异士始终未加重用。司马徽曾对刘备说：“儒生俗吏，岂知时务，识时务者在乎俊杰。”司马徽此言，实有所指，在他看来，刘表及其身边的“宿儒”，皆为不识时务的“儒生俗吏”，不足以谋划大业。

司马徽有鉴别人才的能力，居住在荆州期间，他知道刘表心性狭隘，必然会暗害贤能之人，于是缄口不言，不再议论时人。有人拿荆州地区的人才询问司马徽，司马徽一开始不知道这些人的优劣高下，每次都说好。他的妻子劝他说：“别人有所疑惑，你应该和他们辩论探讨；而你一味都说好，这也不是别人询问你时想要得到的答案。”司马徽回答说：“如你所言，也很好。”因此，后世又称他“好好先生”。

司马徽隐居荆州期间，他的邻居中有人丢了猪。丢猪的人到司马徽的家里，妄自说司马徽家里的那头猪，就是他丢的猪。司马徽也不争辩，直接把自家的猪给了那个人。后来丢猪的人找到了自己家的猪，把司马徽的猪送了回来，叩头道歉，司马徽没有责怪，反而感谢他将自己的猪送了回来。

司马徽在荆州时，刘表的儿子刘琮前来拜访，先派下人前来询问司马徽是否在家。当时司马徽正在园子里锄草，下人询问：“司马先生在家没有？”司马徽回答：“我就是。”下人见他容貌丑陋，于是骂道：“将军的公子打算求见司马先生，你一个种田的奴仆，也敢自称司马先生？”司马徽回到家里，梳好头，带好头巾，换了衣服出门见刘琮。下人见司马徽就是先前的老翁，心中恐惧，对刘琮说了事情的经过。刘琮起身，向司马徽叩头道歉，司马徽说：“你不必这样，我为此感到十分羞愧。我自己下地锄草，只有你知道。”

司马徽隐居时亲自耕种，植桑养蚕；有一回，邻居家的蚕蛹即将结茧，但是没有簇箔，前来向司马徽借簇箔，司马徽直接就把自己家的簇箔给了他。有人问他说：“但是借给别人东西，都是人家紧急需要，而自己暂时不需要。现在你和他都急需簇箔，为什么要借给他呢？”司马徽回答：“别人来求我，如果我不给他，他将会感到很羞惭。哪里能因为财物，而让别人感到羞惭的呢！”

司马徽去世后，归葬家乡颍川郡阳翟县（今河南省禹州市），司马徽墓位于河南许昌市禹州市褚河镇余王村潘庄东侧。墓葬坐落于耕地之中，地势平坦。如今墓冢已平，仅剩下石碑一块，刻有“汉司马徽先生之墓”八个大字，如今存放在潘庄。

水镜庄位于湖北省南漳县城南门外，距离襄阳城有45公里。背倚玉溪山，层峦迭翠，下临彝水，山腰削壁处有一天然石室，即白马洞，上刻“洞天福地”四字，相传东汉末年名士司马徽隐居于此，后世称其为水镜先生。后世为纪念水镜先生，在其隐居之地修建水镜庄。水镜庄的具体修建时间已经无法考证，据《南漳县志》记载，水镜庄于清代乾隆重建，抗日战争时期遭到破坏，1987年修复，并正式建立了水镜庄风景区管理处；景区内设有荐贤堂、水镜祠、草庐、白马洞等主要景点14处。

罗贯中所著《三国演义》中，将司马徽塑造为隐居民间，具有大智慧的名士形象。司马徽隐居荆州，道号水镜先生；刘备驻扎在新野县（今河南新野县）之时，偶然间得遇司马徽，司马徽于是向刘备举荐诸葛亮和庞统，表示“卧龙、凤雏，两人得一，可安天下”。次日刘备拜别，曾请司马徽出山辅佐自己，司马徽自称“山野闲散之人”，谢绝了刘备的邀请。后来刘备在徐庶的推荐下，打算前往隆中拜访诸葛亮，司马徽前来探访，再次向刘备举荐诸葛亮，并断言“卧龙虽得其主，不得其时”，言罢飘然而去。

1994年出品电视剧《三国演义》中，演员苏民饰演司马徽。

1995年出品电视剧《三国英雄传之关公》中，演员常枫饰演司马徽。

2010年出品电视剧《三国》中，演员焦晃饰演司马徽。

2010年出品电视剧《武神赵子龙》中，演员李军饰演司马徽。