卡塔尔投资局（阿拉伯语：جهاز قطر للإستثمار、英文：Qatar Investment Authority、简称：QIA）是卡塔尔的主权财富基金，对卡塔尔国经济事务和投资最高委员会（SCEAI）负责，旨在开发，投资和管理国家储备基金和最高经济事务投资委员会（SCEAI）分配的其他资产。该基金由埃米尔于2005年创立。

卡塔尔投资局的投资业务涵盖全球主要市场、资产类别、行业和地区。资产配置包括信贷/固定收益投资、房地产、基础设施、私募股权以及其他另类投资。直接投资团队专注于私募股权投资，方向包括TMT领域、生物医药、消费、房地产、工业与材料等。

截至2022年底，包括卡塔尔投资局在内的中东主权基金的资产管理规模高达3.64万亿美元，占全球主权财富基金的1/3。

2005年，埃米尔发布决定建立卡塔尔投资局，并定义了卡塔尔投资局的目标和治理框架。卡塔尔投资局对卡塔尔经济事务和投资最高委员会（SCEAI）负责。根据埃米尔决定第5条的定义，QIA的使命旨在“根据最高委员会批准的政策，计划，开发，投资和管理最高委员会分配给它的国家储备基金和其他财产。

2006年，卡塔尔投资局开始投资业务。2007年，卡塔尔投资局将重点转向直接投资。

2008年，卡塔尔投资局参与合著《圣地亚哥原则》。圣地亚哥24项原则促进了投资实践，并为全球主权财富基金的良好治理设定了标准。卡塔尔投资局成为国际主权财富基金论坛的创始成员，以维护和推广未来的新标准。

2009年-2015年是卡塔尔投资局的扩张时期。该阶段期间卡塔尔投资局不断发展内部投资管理团队，并继续多元化和扩大其投资组合。该基金的战略专家团队将资金投入到跨行业、资产类别和地域的工作中。2010年，卡塔尔投资局为卡塔尔国民制定了研究生培训计划；2015年，卡塔尔投资局于纽约成立咨询办公室。

2015年-2016年间，卡塔尔投资局实施多元化战略，在之前的扩张基础上，将重点转向扩大投资组合。

2017年，卡塔尔投资局作为One Planet Sovereign Wealth Fund Group的六个创始成员之一在一个星球主权财富基金倡议中发挥核心作用。该倡议将与气候变化有关的风险和机遇纳入大型长期资产池的管理中。通过参与“同一个地球”倡议，卡塔尔投资局支持气候相关财务信息披露工作组（TCFD）作为全球报告标准的建议。

2018年，Mansoor Ebrahim Al-Mahmoud被任命为卡塔尔投资局首席执行官。

2020年，卡塔尔投资局实施可持续投资。首席执行官Mansoor Ebrahim Al-Mahmoud宣布，卡塔尔投资局将在世界经济论坛年会上不再对化石燃料进行新的投资。在该年中，卡塔尔投资局开始实施战略重组。引入新的资产配置方法和长期投资计划，以指导投资组合的演变。

2023年，埃米尔发布新的决定。新的决定为卡塔尔投资局建立了健全的治理框架。

卡塔尔投资局首要目标是作为投资者创造长期价值。此外，卡塔尔投资局在支持卡塔尔经济方面有两个目标。一是在需要时提供流动性以稳定当地经济，二是通过投资填补市场空白的公司来支持当地经济发展。这些目标转化为卡塔尔投资局的三重任务。第一重任务是为后代创造长期价值，第二重任务是支持有竞争力的卡塔尔经济发展，第三重任务是在必要时稳定当地经济。

1.进行长期投资。

2.根据市场观点做出积极的投资决策。

3.发挥灵活性的优势。

4.建立战略性的外部合作伙伴关系，以补充内部能力。

5.对投资组合公司的立场持金融投资者的立场。

卡塔尔投资局投资的资产类别包括：信贷/固定收益、房地产、基础设施、私募股权、公共股权、另类投资。投资业务涵盖全球主要市场、资产类别、行业和地区。资产配置包括信贷/固定收益投资、房地产、基础设施、私募股权以及其他另类投资。直接投资团队专注于私募股权投资，方向包括TMT领域、生物医药、消费、房地产、工业与材料等。

卡塔尔投资局对直接投资和基金投资都遵循四阶段方法。

团队从多个来源发起交易。包括内部和战略关系的专有资源，以及领先机构和合作伙伴的网络。例如投资银行、私募股权基金、政府和其他主权财富基金。在预先筛选潜在投资时，先进行一系列一致的分析，以评估交易是否应进入管道。现阶段分析的因素包括：

进行彻底的评估，包括财务和法律尽职调查。评估的关键参数包括：

投资执行部门与投资组合管理团队与卡塔尔投资局主要成员合作，提供资本市场和并购专业知识，评估和执行。包括在公共和私人市场上提供商业评估、构建和执行定制的谈判交易，以及卡塔尔投资局股权交易的最佳执行。

积极管理投资组合以创造价值。根据最初的投资理论评估投资组合的表现。行使股东权利，并派代表出席公司的股东大会。对第三方基金的投资也通过同样的方式进行管理和监控。

税务管理方法

法务部税务部门有责任根据卡塔尔投资局政策和程序进行授权和监督，通过以下方式管理卡塔尔投资局集团的税务状况：

• 保护投资价值，税收被视为卡塔尔投资局集团的任何其他成本;

• 通过适当使用合法的税收筹划来限制财务成本;

• 通过维护健全的税务治理框架，降低可能导致财务成本或声誉受损的错误风险;

• 遵守相关的适用税法，在与经营和投资的所有司法管辖区的税务机关打交道时保持稳健的诚信。

税务筹划

税务筹划是一项合法活动，卡塔尔投资局集团应参与其中，以保护其投资价值并管理其所遭受的任何税收成本。因此，卡塔尔投资局将始终考虑利用其投资国家法律提供的合法税收减免和替代方案。但是，卡塔尔投资局不使用市场避税计划或进行任何完全人为的税收筹划。交易结构必须以卡塔尔投资局更广泛的商业目标为基本驱动力，卡塔尔投资局将始终考虑所有拟议交易的潜在影响，包括考虑对卡塔尔投资局集团的任何潜在财务和声誉影响。

税务风险

卡塔尔投资局承认税务风险是卡塔尔投资局集团全球活动的功能，需要适当管理。它通过遵守卡塔尔投资局的正式风险管理框架，政策和方法来做到这一点，以确保识别，评估，管理所有活动中出现的税务风险，并在适当的情况下向卡塔尔投资局高级管理层报告。

如果新的税务风险出现，无论是作为交易的一部分还是通过日常运营，税务部门都会对这些风险进行正式评估，以确保这些风险符合卡塔尔投资局对风险的态度。

在适当的情况下，将从信誉良好的第三方顾问那里获得税务建议，并将定期向税务机关寻求提前清关，以确保卡塔尔投资局符合适用于交易结构的法律。

税务治理

法务部的税务部门负责确保其符合卡塔尔投资局治理标准中规定的严格要求。这涉及确保对所有重要的税务流程和运营进行有效的控制，并定期监控这些控制措施的遵守情况并向高级管理层报告。卡塔尔投资局的内部审计部门和法律部门的税务部门定期对税务治理的有效性进行审查，以确保符合卡塔尔投资局的治理标准。

税务合规以及与全球税务机关的互动

卡塔尔投资局打算与其经营所在的所有司法管辖区的税务机关建立专业和合作关系。努力遵守其所有合规义务和法律披露要求，每当出现争议时，积极与相关税务机关合作，以加快有效解决方案。

数据截至：2023年9月5日

参考资料

2014年12月10日，卡塔尔投资局(QIA)以11亿英镑的价格正式购得位于伦敦金丝雀码头的汇丰大厦，刷新了2014年11月由巴西Safra家族财团以7.26亿英镑收购伦敦金融城标志性建筑“小黄瓜”时所创下的纪录， 创下英国写字楼交易金额历史之最。

2022年10月17日，《福布斯中东》公布的排名显示，卡塔尔投资局资产规模达到4610亿美元，在全球排名第九。