临沂西部新城位于临沂市区西部，
祊河南岸，是临沂市区的西大门。北至行政用地边界，南至行政用地边界，西至西外环（原
工业二路），东至俄黄路，控制区面积21.94平方公里，是西部新城建设的主战场。
西部新城的未来发展方向已经确定，一语概括就是：“北进、东上、西南优”。一座综合型的以建材、食品、机械以及新技术开发等为主的大力发展第三产业的，集物流仓储、
生态旅游观光、休闲娱乐为一体的特色交易与商贸新城将崛起。
把西部新城建设成继北城新区之后中心城区发展的重要一极。建设成宜居宜业滨水特色小城、临沂商贸物流城副中心、鲁南休闲旅游胜地、
中原地区人造板材之都。
义堂镇位于临沂市区西部，交通便利，文教事业突出，物流发达，板材、化工、机械等产业集聚，西城主战场义堂镇是全国三大优质板材基地之一。
西部新城开发建设范围为
北京－上海高速公路以西，工业二路以东，北至
祊河，南至
涑河，将对
兰山区义堂镇中心
镇区17平方公里进行全面开发建设。从西部新城规划图来看，整个义堂镇被京沪高速公路和工业二路分为三部分。在加快开发建设义堂中心镇区的同时，还将以其为中心，拉动东西两翼建设，形成“两翼一中心”的总体布局，加快城镇一体化进程。
新城建设
中将打破村庄界限，实施旧村改造，将全镇35个行政村统一规划为“一大中心、四大片区”。西部新城（义堂镇）将被划分为东部、西部和中部三大片区，到2013年，力争完成投资25亿元，改造旧村300万平方米，盘活存量土地10000亩。
其中，东部片区的改造将依托日钢集团投资平台，全力推进
屠苏岛片区建设，到2013年将实现高速公路以东的9个村庄规划建设成占地142公顷、容纳2.3万人的联合大社区，建成公寓楼270栋。
西部片区的改造以园区改造和旧村旧企整合为重点，到2013年把区域内的8个村庄整合为朱里、葛庄两个社区，建成占地面积140公顷、210栋公寓楼。到2013年，力争建成区面积达到12平方公里，建成区常驻人口达到8.5万人，城市形态基本具备。
中心
镇区将全面启动镇驻地提升改造，对镇区驻地12个村、17平方公里的区域进行统一规划，建设一个中心居住区和两个万人大社区，到2013年，实现建成区面积12平方公里，建成区人口超过8.5万人。
2013年，新城于原有道路基础上，制定了8条道路开工计划，分别是
中央大街、聚才七路东延、顺和路、创业路、堰路、西城大街、谷城路和工业三路。重点道路建设的上马，标志着西部新城将驶上开发建设的快车道。
2012年，
兰山区确立了“三城三片”的发展布局，“三城”之一的西部新城已进入了快速建设推进时期。
义堂镇(义堂镇)集中奠基的18个重点项目总投资达125亿元，其中包括
大王椰木地板等2个工业项目、山东远通汽车备品物流配送中心等5个商贸物流项目、枫丹白露法式庄园和青岛湛园等房地产房地产项目、东忠IT软件产业园1个高新技术产业项目、义堂镇
污水处理厂等2个基础设施项目、谷城还建安置区等6个民生项目。