宋桓公病重时，时太子兹甫称赞目夷年长且仁爱，想让目夷继承继位。目夷坚决推辞。
鲁僖公九年（公元前651年），宋桓公病逝，太子兹甫即位为宋襄公。
秦襄公即位后，任命目夷为左师。公元前639年春，宋襄公提出效仿
齐桓公集合诸侯在鹿上召开盟会，确立霸主地位，继而遭到楚国
楚成王的拘禁，后来被释放回国。公元前638年，宋、楚两国爆发
泓水之战，宋襄公没有听从目夷的建议，错失出战的良机，最终导致宋国兵败。
目夷，
子姓，名目夷，字子鱼，
宋桓公庶长子，春秋时期
宋国宗室、大臣。目夷由于是庶子，因此无缘成为太子，而其异母弟
宋襄公宋桓公三十年（
鲁僖公八年，公元前652年）冬天，宋桓公患重病，太子兹甫再三请求让庶兄目夷作为君位继承人，说：“目夷年长而且仁爱，君主应该立他为国君。”宋桓公就下令让目夷继位。目夷推辞说：“能够把国家辞让给别人，还有比这更大的仁爱吗？下臣不如他！而且臣下不符合立君的顺序。”于是目夷就退出去。
宋桓公三十一年（鲁僖公九年，公元前651年），宋桓公病逝，太子
宋襄公即位，是为宋襄公。宋襄公即位后，认为目夷仁爱，于是任命目夷为左师，让他处理朝政大事，
宋国由此安定太平。所以目夷的后人鱼氏世世代代承袭左师的官职。
宋襄公十二年（
鲁僖公二十一年，公元前639年）春天，宋襄公在宋国鹿上召开盟会，要求楚国让诸侯拥护他，楚国答应。当时目夷担任
司马，于是劝谏宋襄公说：“小国争着主持盟会，这是祸患。”宋襄公不听。同年秋天，诸侯在盂地会见宋襄公并订盟约。目夷说：“祸患大概就在这次吧？君主的欲望太强，怎么受得了呢？”果然在此次楚国捉住
宋襄公，来讨伐宋国。同年冬天，诸侯在地盟会，释放宋襄公。目夷说：“祸患还未完结。”
宋襄公十三年（鲁僖公二十二年，公元前638年）夏天，
宋国进攻
郑国。目夷说：“祸乱就在这里。”同年秋天，楚国进攻宋国以救援郑国。宋襄公准备迎战
湘军，目夷劝阻说：“上天丢弃我们
商朝后代已经很久，您想复兴它，这是违背上天而不能受到赦免。绝不可与楚军交战。”宋襄公不听。
同年十一月初一日，宋襄公率军与
楚成王在宋国泓水（今
柘城县西北，史称
泓水之战）边上作战。宋军已经排成
队列，楚军还没有全部渡过河。目夷说：“楚军兵多，我军兵少，趁他们没有全部渡过河的时候，请君主下令攻击他们。”
宋襄公不同意。楚军渡过河以后还没有排开阵势，目夷说：“可以进攻。”宋襄公说：“等他摆好阵势。”
湘军摆开阵势后，宋军才攻击他们。结果宋军大败，宋襄公大腿后受箭伤，跟随宋襄公的大夫子弟担任护卫的都被歼灭，
宋国人都责怪宋襄公。
宋襄公说：“君子不两次伤害敌人，不擒捉头发花白的敌人。古代的作战，不靠关塞险阻取胜。寡人虽然是
商朝亡国的后裔，不攻击没有摆开阵势的敌人。”目夷说：“国君不懂战争。强大的敌人，由于地形狭隘而没有摆开阵势，这是上天在帮助我们，把他们拦截而攻击，不也是可以的吗？可是还害怕不能取胜。现在强大的国家，都是我们的敌人，虽然是老头子，捉到也不能放，管什么头发花白不花白。说明国家耻辱是什么，以此教导士兵作战，目的就是为了多杀敌人。敌人受伤而没有死，为什么不可以再次打击他一次？如果爱惜敌人伤员而不再打击，就应该一开始就不伤害他；爱惜那些头发花白的人，就不如向他们投降。军队，由于有利才加以使用；战鼓雷鸣，是用声音来激励士气。有利而使用，在狭路攻击是可以的；鼓声大作鼓舞士气，攻击没有摆开阵势的敌人也是可以的。”自此之后，关于目夷的事迹不详。
《左传·僖公二十二年》辑录《子鱼论战》一文，后收入《
古文观止》一书。