吴山镇隶属于大田县。

清代以前，属德化县尤中里。

民国二十一年（1932年），属济屏乡。

1950年，划入大田县第六区。

1958年，属屏山公社。

1961年，成立吴山公社。

1984年，由吴山公社改为吴山乡。

2017年，由吴山乡改为吴山镇。

吴山镇早先多为吴姓居住而得名。

吴山镇地处大田县南部，东邻济阳乡，东南连永春县下洋镇，南和西南靠永春县横口乡，西和西北接谢洋乡坑口村，北邻屏山乡，东北与石牌镇拱桥村、屏山乡蒋山村接壤，距大田县城18.8千米， 区域总面积83.54平方千米。

吴山镇地处戴云山西侧，地势由南向东北倾斜，为山地丘陵，境内千米以上高山10座；最高峰大鼓山海拔1389米；最低点和平溪坂，海拔550米； 政府驻地海拔756米；山地占总面积的90%。

吴山镇属中亚热带季风气候，多年平均气温17.2℃，年平均无霜期260天，年平均降水量1554.9毫米。

吴山镇境内河道属闽江流域；最大河流和平溪，境内长10千米，主要支流有科山溪、吉州溪；河流总长43千米，河网密度0.52千米/平方千米。

吴山镇主要有台风、洪涝等自然灾害，洪涝严重的一次发生在1770年4月19日夜间，特大暴雨，境内多处桥梁、房屋冲毁，山体滑坡，死亡20人。

2011年，吴山镇有耕地5840亩，人均0.6亩；林地6800公顷。

截至2011年末，吴山镇辖张坑、锦山、科山、程堂、吴山、和洋、阳春市、东埔、梓溪9个行政村，下设87个村民小组、34个自然村。

截至2020年6月，吴山镇辖9个行政村：张坑村、锦山村、科山村、吴山村、程堂村、和洋村、阳春村、东埔村、梓溪村， 镇人民政府驻吴山村新街48号。

截至2011年末，吴山镇总人口有9266人，其中城镇常住人口4563人，城镇化率49.24%；另有流动人口930人。总人口中，男性4903人，占52.9%，女性4363人，占47.1%；人口以汉族为主，占99%。2011年，吴山镇人口出生率14.3‰，人口死亡率5.4‰，人口自然增长率8.9‰，人口密度为每平方千米111人。

截至2019年末，吴山镇户籍人口为9994人。

2011年，吴山镇财政总收入381万元，比2010年增长7.0%，人均财政收入411.2元；农民人均纯收入8403元。

截至2019年末，吴山镇有工业企业308个，其中规模以上6个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市9个。

2020年，吴山镇完成工农业总产值31.6亿元，其中：农林牧渔业总产值2.9亿元，同比增长3.8%，工业总产值为28.7亿元，同比增长8%。

2011年，吴山镇农林牧渔业总产值1.74亿元，比2010年增长5.6%。吴山镇粮食作物以水稻、番薯为主。吴山镇主要经济作物有茶叶、蔬菜等。2011年，吴山镇产粮3262吨、人均352千克；茶叶种植面积1148.7公顷，产量1215吨；蔬菜种植面积1000公顷，产量1577吨。吴山镇畜牧业以饲养猪、兔、鸡、鸭为主。2011年，吴山镇畜牧业总产值2530.7万元，占农林牧渔业总产值的14.5%。

2011年，吴山镇工业总产值为113.6亿元，比2010年增长2.8倍；实现工业增加值1001.7万元，比2010年增长250.1%。2011年，吴山镇有规模以上工业企业2家，销售收入达10亿元以上的企业1家。

截至2011年末，吴山镇有商业网点165个，从业人员261人；吴山镇社会商品销售总额达2603万元，比2010年增长16.4%。

截至2011年末，吴山镇各类存款余额为7131万元，比2010年增长26.6%，人均储蓄5992元；各项贷款余额3773万元，比2010年增长4.2%。

截至2011年末，吴山镇有幼儿园1所，在园幼儿190人，专任教师5人；小学1所，在校生382人，专任教师33人；初中1所，在校生175人，专任教师30人，九年义务教育覆盖率100%。2011年，吴山镇教育经费680.63万元，国家财政性教育经费616.9万元，财政预算内教育经费610.0万元。

2011年，吴山镇有文化站1个，村图书室3个、藏书4359册；文化行业从业人员5人，县电影公司下乡年放映112场次。截至2011年末，吴山镇100%的村安装了健身器材，体育活动场所9个，场地面积3800平方米；有广播喇叭30只，通响率100%。截至2011年末，吴山镇有线电视用户数为2319户，其中数字电视用户650户，电视综合覆盖率99%。

截至2011年末，吴山镇有卫生院1所，专业卫生人员10人；村卫生室9个，乡村医生12人；农村安全饮用水普及率98%，农村卫生厕所普及率87%；新型农村合作医疗参合人数7817人，参合率96.5%。

2011年，吴山镇农村最低生活保障户数101户，人数307人，支出26.89万元；农村五保分散供养37人，支出6.22万元；参加新型农村社会养老保险2640人，参保率59%，享受新型农村社会养老保险1190人，69.02万元。

截至2011年末，吴山镇有邮政网点1个，乡村通邮率100%；有电信服务网点1个，固定电话用户1029户，电话普及率37.7%；移动电话用户4131户，移动普及率15.5%。

2011年，吴山镇发电18.12万千瓦时。

吴山镇有泉州—三明高速公路过境，境内长10千米，设吴山互通口，吉州服务区；306省道，境内长14千米。截至2011年末，吴山镇县级公路1条，长8.17千米；村级公路11条，总长79.3千米。

2020年6月29日，吴山镇入选省级乡村治理示范乡镇名单。