1987年，杨林肥酒厂成功研制出只有38度的低度肥酒，其中含有葡萄糖、蛋白质酵素、维生素、果糖、枣酸等营养成分，具有健胃、滋脾、润肺、生津、补中益气、增强心肌功能、促进新陈代谢等功效。
明朝初年，嵩明州杨林出了一个大名人，这人姓兰名茂，字廷秀，因他的住所悬挂有“止庵”匾额，人们便尊称他为“止庵先生”。兰茂与许多古代文人一样，十分喜爱喝酒。但他还与一般爱酒文人不同，他不但爱饮酒，还喜爱用酒泡药，用酒炒药，或以酒“为引、为使”。
云南人民出版社1976年出版的三卷本《
滇南本草》，收编药物485种，其中与酒有关联的多达170种，占总数约35%，与酒相关的药方，兰茂称为“药酒仙方”的达214个，案例8个。
清时期的杨林，东临烟波浩渺的嘉丽泽，南有苍翠巍峨的五龙山，土地肥沃、灌溉方便，又是省城
昆明市通往黔桂、湖广、京沪的必经之地，因此人烟稠密、商贾辐。周边的五龙山、象山不但苍翠欲滴而且流泉飞瀑到处可见。甘冽的泉水，充足的粮食，满街的旅客，使杨林的酿酒业十分兴盛。每当秋收之后，但见“百家立灶，千村飘香”。偌大一个杨林，竟成为一个巨大的酿酒厂。杨林城南有一个
城隍庙，庙中的地上原有一块巨大而又平滑的花石头，传说兰茂醉酒时，就爱躺在这块似有40多朵牡丹花镶嵌其间的花石头上睡眠。有一次兰茂醉酒躺在这块花石头上，梦见仙人指点，醒后竟酿出一种酒味特别醇厚又能滋补身体的美酒，这种美酒就是如今驰名国内的“杨林肥酒”。
另一版本说，一妇人想偷偷带块肥肉回娘家，正在取腊肉时，夫家进来了，妇人情急之下随手将肉放进正在酿酒的大缸。过了几天，妇人从娘家回来，急忙去看家酿的米酒，只见酒已变的碧绿如玉，酒味醇厚芳香，一点油腻的肉味都没有。就这样无意间酿出了风味独特的“杨林肥酒”。
在兰茂“药酒仙方”和“水酒十八方”的基础上，加入
党参、
圆肉、
大枣、陈皮、丁香等十多味中药，又从
茴香、
豌豆苗、竹叶等绿色植物
蒸馏提取绿色色素并配加蜂蜜、
蔗糖，经过十多道传统工艺配制，终于在光绪六年(1880年)配制出酒色翠绿如玉、药味清淡似无、香甜可口、酒味醇厚的“杨林肥酒“。
民国初年，
云南省省举行首届物产品评会，杨林肥酒金榜夺魁，荣获一等银质奖。1987年，杨林肥酒厂成功研制出只有38度的低度肥酒，并通过省级技术鉴定，被评为
昆明市优质产品。