该片讲述的是武林怪杰厉樊山在海外得到一部武林秘苦练修罗阴煞功，惹来武林中人垂涎。
毒龙尊者盗窃时，巧遇
孟神通和妻子正为此书和厉樊山恶斗的故事。
武林怪杰厉樊山在海外得到一部武林秘桫苦练修罗阴煞功，惹来武林中人垂涎。毒龙尊者盗窃时，巧遇孟神通和妻子正为此书和厉樊山恶斗。
樊增祥夫妇为孟所杀，而孟妻则死于樊山弟之手。一部奇书却由孟神通与樊山弟各得半部。毒龙尊者截斗神通，不敌，幸亏岷山派掌门
吕四娘和天山派掌门
唐晓澜赶来相救，神通乘机逃去。年后，奇书再现江湖，江湖上再牵起一片腥风血雨。
孟夺得半部秘并练成神功，为情人效力。厉之女儿
厉胜男随叔叔隐居练武，长大后往找孟报仇，途中假装被孟之手下捕捉却遇
金世遗误救，两生误会却又暗生情愫。另一方面，孟之女儿为岷山派
拾得抚养，名为
谷之华，孟得讯后想借岷山派年祭时往相认并一举灭岷山派。而谷之华身份暴露后，即被逐出师门；金世遗因同情生爱，三人的感情遂纠缠不清。孟假意向厉叔认罪时向他暗袭而厉亦暗设机关杀孟，二人在混战一番后双双毙命。而胜男亦伤重而回天乏术，弥留间求世遗娶她，结果成亲之夜胜男含笑而逝。
在60年代初期，
香港电台武打片的武打动作受
日本武士片的影响，模仿里面的武打招式，题材也很窄，除了剑仙神怪就是学艺报仇。1964年，香港凤凰公司拍摄的《
金鹰》（导演：
陈静波，主演：
高远、
朱虹），在
内蒙古自治区实地拍摄，里面展示了摔交、套马等传统民族功夫，还有蒙古草原的
壮丽风光。是一部创新的武打片。1965年，长城公司拍摄的《云海玉弓缘》（导演：
张鑫炎，主演：
傅奇、
陈思思）则是在武打片的演职员表里面第一次出现“武术指导”这个名词，该片被认为是武打片的第一部里程碑式作品，武术指导正式成为武打片的一个重要的组成部分。此后，武打片的黄金时期来到了。