通源石油是一家专注于油田增产技术的集研发、产品推广和作业服务为一体的油田增产服务企业。本公司依托自主研发的油气增产新兴技术，立足于油田服务领域，向油田客户提供复合射孔器销售、复合射孔作业服务、复合射孔专项技术服务、爆燃压裂作业服务及油田其他服务。

一、从申购资金收益率角度进行申购选择：据测算，五只新股预计年化申购收益率从高到低分别为：300164通源石油22.15%、300163先锋新材9.06%、300161华中数控6.74%、300162雷曼光电5.45%、300160秀强股份2.83%，从申购资金使用效率方面考虑，可以优先选择申购通源石油和先锋新材。

二、从中签率角度考虑申购选择：综合市场可用申购资金总额及申购行为分析得出的结果，预计中签率相对较高的新股是通源石油1.01%、秀强股份0.92%、华中数控0.80%，相对较低的是雷曼光电0.70%和先锋新材0.62%。

结合发行价考虑,保证中一个签所需的资金量分别为：雷曼光电271万、通源石油252万、先锋新材210万、秀强股份190万、华中数控163万，而保证五只新股全中签的资金量为1086万。

三、从基本面考虑进行申购选择：五只新股平均发行价格为35元，平均市盈率为101倍，发行价格较上批创业板新股平均发行价格有所降低，但发行市盈率却上升了8个点。其中，通源能源的发行价最高51.1元，但发行市盈率最低73倍，秀强股份和华中数控的发行市盈率稍高分别为87.5倍和89.66倍，而先锋新材和雷曼光电的发行市盈率均超过120倍以上。

从已上市的同行业个股进行分析，先锋新材所在的新材料行业平均市盈率最高，其次为华中数控和通源石油，再次为秀强股份和雷曼光电，综合上述因素进行测算后，预期通源石油和先锋新材未来上市可以取得较好的股份溢价。

创业板板块，油气设服板块，页岩气板块，陕西省板块，石油行业板块。

石油、天然气钻探开发领域中钻井、测井、录井和井下作业；石油勘探开发设备及器材、天然气勘探开发设备及器材的开发、研制、生产、销售及技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；计算机软硬件研制、服务与销售及技术服务；对高新技术项目的投资；货物和技术的进出口经营（国家限制和禁止的货物和技术除外）；设计施工（爆破作业单位许可证）；民用爆炸物品销售（工业炸药、工业雷管、索类火工品、油气井用器材、民用推进剂）；使用、销售Ⅱ类、III类、Ⅳ类、Ⅴ类密封放射源，乙级非密封放射性物质工作场所；危险货物运输（1类1项，1类2项，1类4项）普通货物运输；机械产品销售代理、机械产品销售代理、机械设备租赁、房屋租赁、建筑工程施工、国际货物运输代理。

主营油田技术服务

公司主要从事油田增产技术的研发、产品推广和作业服务，能够提供以复合射孔解决方案为核心的复合射孔器销售、复合射孔作业服务、复合射孔专项技术服务、爆燃压裂作业服务以及油田其他服务。公司主导产品油气井复合射孔器被国家科技部授予“国家自主创新产品”称号。相关产品和技术获得过“国家重点新产品”等荣誉。公司产品和技术已推广至中国石油天然气集团有限公司、中石化、中海油三大石油集团所属的大庆市、长庆等20多个油田区块，并与这些油田客户建立了稳定的合作关系。公司的复合射孔技术及产品已成功进入印度尼西亚、苏丹和哈萨克斯坦等海外油田市场。

首发募资项目

本次募资总额29800万元投入4个项目，包括2个核心技术升级项目“油气井复合射孔技术产业化升级建设项目1.8亿元”、“油气井爆燃压裂增产技术产业化建设项目4800万元”，研发中心和营销体系建设项目合计7000万元。复合射孔技术项目包括复合射孔基础和机理研究投入、复合射孔产品及作业工艺研究投入两个内容，具体涉及到相关的软件开发投入以及产品开发测试投入。该项目建设期2年，在第5年可完全达产，预计可实现销售收入22600万元，净利润4794.65万元。爆燃压裂增产技术项目包括爆燃压裂技术的研发投入、作业服务总部基地建设及购置爆燃压裂作业服务装备和仪器。该项目建设期2年，第5年达产后预计可实现销售收入8627.62万元，净利润3538.52万元。截止2011年第一季度，4个项目的进度分别是：23.91%、22.09%、12.06%、7.16%。

设立西安万信资源管理有限公司

2013年2月，公司拟成立全资子公司西安万信资源管理有限公司，注册资本为6,400万元人民币，经营范围为新能源的勘探开发和技术服务；电力设计与服务；国内国际贸易（国家禁止的除外），投资与管理服务；建筑工程施工；楼宇物业管理服务。全资子公司的成立，将有效加强公司资产管理能力，有助于公司进一步清晰主业。

增资TongPetrotechInc

2013年2月，公司拟以自有资金2,600万美元对TongPetrotechInc.追加投资，TongPetrotechInc.将利用所追加投资，通过在现有油田区块增加投资、寻求其他油田区块开发权益等方式扩大业务规模，进一步拓展油田开发业务，以期取得更好的经营效益。

超募资金

公司首发募集资金净额为79967.7万元，超募资金为50167.7万元。截止2011年4月22日已确定计划金额10000万元（补充流动资金），尚未确定计划40167.7万元。

股东回报规划

2012年7月，公司制定未来三年（2012-2014）股东回报规划。未来三年内，公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司根据《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，足额提取法定公积金、任意公积金后，在公司现金流量满足公司正常经营和发展规划的前提下，未来三年以现金方式累计分配的利润应不少于未来三年实现的年均可分配利润的百分之三十，具体每个年度的分红比例由公司董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案，由公司股东大会审议决定。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期现金分红。若公司营业收入增长快速，且董事会认为公司股票价格与股本规模不匹配时，可在满足上述现金股利分配的情况下，采取股票股利等方式分配股利。

自愿锁定承诺

控股股东、实际控制人张国桉以及股东张晓龙、张志坚、刘荫忠、田毅和车万辉承诺：自上市之日起36个月内，浩耳实业、多采石油、吴衍等8人以及上海联新投资（所持555.24万股）陈立北（所持持60万股）承诺：自上市之日起的12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首发前已发行的股份，也不由公司回购这部分股份。上海联新投资、无锡TCL科技创动投资（均持有250万股）、陈立北（持150万股）承诺：自09年9月30日起36个月内，不转让或者委托他人管理此部分股份，也不由公司回购该部分股份。上海联新投资将所持114.937万股转由全国社保基金理事会持有，并承继禁售期义务。（09年9月30日起36个月）

加码海外业务布局

2014年3月，公司拟与北京一龙恒业石油工程技术有限公司共同出资设立合资公司“龙源国际石油技术服务有限公司”，进行海外油田的工程技术服务及设备供应。合资公司注册资本为5000万元，其中公司以货币或实物出资2550万元，占合资公司51%的股权。公司表示，与一龙恒业成立合资公司，将进一步完善公司海外业务的市场布局，加快公司油服业务的国际化进程，充分把握海外油服市场机遇。同时，与一龙恒业设立合资公司，将快速形成公司在修井、油田化学技术服务和井下工具等方面的服务能力，从而全面完善公司业务结构。