熊梦辉在土地革命战争时期，曾担任红军班长、排长、连长、营长、大队长、支队长等多个职位。他积极参与了
中央革命根据地的一至五次反“围剿”战斗。随着红军主力的
长征，熊梦辉留守
龙岩市地区，坚持进行游击斗争。
抗日战争初期，熊梦辉在
新四军中任职，先后担任第二支队第三团参谋长、皖南第二纵队新三团团长等职务。他的主要活动区域包括苏南和
皖南一带，致力于抗击
日本侵略者，扩展抗日武装力量，推动敌后游击战的发展。
1941年1月，“
皖南事变”发生后，熊梦辉率领部队成功突围并北渡
长江。在随后的转移过程中，他们经历了章家渡、沙洲、
铜陵市、
无为市等地的艰难行进，不断躲避敌人的追击。同年2月，在无为县姚家沟的一场战斗中，熊梦辉不幸中弹身亡。当地居民将他视为抗日英雄，秘密安葬，并守护其墓地多年。直到73年后，烈士的遗骸才被发现并与家乡取得了联系。