唐纳德·范·戴维特(Donald van Deventer)于1990年4月创立镰仓公司(KAMAKURA),现为该公司总裁。他一直为受橙县破产事件影响的县市担任金融顾问工作,涉及风险管理和收购兼并,并介入
约翰·皮尔庞特·摩根与韩国证券公司、
马来西亚国家银行、国际电话金融公司以及其他著名金融机构之间有关衍生交易的争议。创立镰仓公司之前,他是
雷曼兄弟公司(Lehman Brothers)(时名Shearson Lehman Hutton)
投资银行部的高级副总裁。从1982年到1987年,他担任美国洛山矶第一州际银行的会计。他持有
哈佛大学经济系与
工商管理研究生院联合颁发的商业经济博士学位。
2003年,他因在风险管理领域的卓越贡献而入选“风险
名人堂”。
《信用风险模型与
巴塞尔市协议》:巴塞尔资本协议强调金融机构评估信用风险的能力,在《信用风险模型与巴塞尔协议》中,两位全球著名的风险管理专家评判信用风险的默顿模型和简约模型,并指出如何根据巴塞尔协议要求评价模型的表现。他们用同样的检验,评价巴塞尔协议在衡量金融机构安全性和稳健性方面的能力。近一、两年来,
国际清算银行(BIS)重新要求全球主要金融机构使用复杂的信用风险模型。通用的模型一般基于1974年默顿(Merton)的风险债务模型,而最新对默顿风险债务模型的扩展由斯姆考-手岛-戴维特(Shimko-Tejima-
Van Deventer)[1993]完成,扩展的模型可以将信用风险和利率风险进行联立分析。但是,银行家越发倾向于使用新一代的所谓"信用风险的简约模型",因为这个模型既可以分析复杂的衍生工具,也可以跟踪分析信用调整后贷款的市场价值。《信用风险模型与巴塞尔协议》共14章,主要内容包括:风险调整股东价值最大化的教训;信用模型技术的演进;宏观因素对违约风险的影响;内部评级与信用模型的检验方法;用历史违约数据检验信用模型;应用市场数据检验信用模型;信用模型的超样本检验;巴塞尔协议的检验意义与金融机构管理;运用默顿模型和简约模型衡量安全性、稳健性及资本配置;抵押对估价模型的影响;循环信用和其他贷款协议的定价和估价;信用衍生产品与衍生债务抵押债券;信用模型的未来发展等内容。
风险专业人士全球联合会信托委员会成员 本书由信用风险管理领域的资深专家撰写,在信用风险管理方面提出了富有洞察力的观点,并为现在广泛运用的违约风险模型提供了理论研究和案例论证。