《小丑回魂》是由汤米·李·华莱士（Tommy Lee Wallace）执导，蒂姆·克里（Tim Curry）、理查德·托马斯（Richard Thomas）、蒂姆·里德（Tim Reid）、丹尼斯·克里斯托弗（Dennis Christopher）、约翰·瑞特（John Ritter）、安妮特·奥图（Annette O'Toole）、理查德·马苏尔（Richard Masur）、哈里·安德森（Harry Anderson）等主演的悬疑恐怖片。该片于1990年11月18日在美国上映。

《小丑回魂》根据恐怖大师斯蒂芬·埃德温·金同名小说改编，讲述了一群居住在“失败者俱乐部”的孩子，遭遇一个小丑模样的坏东西“潘尼怀斯”虐待的故事。

《小丑回魂》曾获得第43届艾美奖迷你剧/特别剧最佳作曲奖（Outstanding Achievement in Music Composition for a Miniseries or a Special (Dramatic Underscore)）以及最佳迷你剧或特别单镜头剪辑奖（Outstanding Editing for a Miniseries or a Special - Single Camera Production）提名。

故事发生在1990年的美国缅因州的德瑞镇（Derry），该镇在美洲开拓时期由伐木业者集结而成，被赋予了乡村与宁静的氛围，然而一件异常的事件在这里发生，该镇的失踪儿童和死亡率远远超过了美国全国平均值的六倍。直到一天，一群未成年的孩子开始感知到一些奇特的幻象，一个香克斯白衣的小丑经常在众人面前显现，只为孩子们而存在，它能在任何地点和时间显现，转换为各种恐怖的形象，例如血海和无头士兵，使孩子们感到极度恐惧，然后将他们吞噬。没有人知道这个小丑的真实身份，他们只能以"它"来指代。

随着消失的儿童数量的不断增加，警方开始实施每天晚上七点后的宵禁，然而却未能阻止事件的发生。此时，一个失去了弟弟（乔纳森·布兰戴斯饰）的小学生比利（理查德·托马斯饰）决定探寻真相，他逐渐接近了事件的核心。原来"它"并非人类，而是存在于德瑞镇的超自然力量的诅咒："跳舞"（蒂姆·克里饰）。潘尼怀斯在数百年前便已存在，每隔二十七年便会在镇上复活，吸取儿童的生命能量，并洗去大人的记忆，使他们无法阻止，也无法察觉。为了给乔治报仇，并保护镇上的孩子们，比利和他的六个朋友决定站出来对抗。在寻找小丑的过程中，小丑让主角们看到了各自内心的恐惧，比利因自己制作的纸船导致弟弟失踪而心怀愧疚，所以他见到了向他哭喊的弟弟。贝弗莉·约翰逊（安妮特·奥图饰演）看到了她最害怕的父亲。麦克（蒂姆·里德饰）永远忘不了他父母被烧死的那一幕，所以他在破旧的车库里看到了门后伸出的烧焦的手。本（约翰·瑞特饰）害怕那个被斩首的人，里奇（哈里·安德森饰）害怕满嘴的尖牙，斯坦利（理查德·马苏尔饰）害怕恐怖的油画，而患有严重洁癖的埃迪·雷德梅恩（丹尼斯·克里斯托弗饰），则看到了一个病人。小丑是每个人心中最深的恐惧，面对恐惧，主角们也想过退缩和放弃，但团队的力量和伙伴们之间的理解和温暖，让他们在相互鼓励中又重拾信心。比利不再口吃，勇敢的说出自己的心中所想，大声的告诉小丑不再怕它，小丑便失去了散播恐惧的力量。最终小丑带伤逃遁。但是三十年后，这个邪恶的魔鬼将会再次重返德瑞小镇。主角们约定27年后无论自己身在何处，都一定会回到这个镇上，再一次与小丑对抗。

“失败者俱乐部”成员比利（理查德·托马斯饰）、贝弗莉（安妮特·奥图饰演）、埃迪·雷德梅恩（丹尼斯·克里斯托弗饰）、本（约翰·瑞特饰）、妮可·里奇（哈里·安德森饰）、斯坦利（理查德·马苏尔饰）都接到了麦克（蒂姆·里德饰）的电话，大家对德瑞镇的记忆都十分模糊，对自己的童年故事也都记不太清楚，可是内心下意识地害怕而且都产生了一种不祥的预感。其中比利、贝弗莉、埃迪、本和里奇都很快决定要回到自己的故乡德瑞镇，贝弗莉也借着这个机会逃离了她极具控制欲和暴力倾向的丈夫。七人中胆子最小的斯坦利没有返回德瑞镇，他最终选择在自己家的浴缸中割腕自杀。“失败者俱乐部”相隔27年终于在德瑞镇的中餐馆再次相聚，大家聊起童年与现在生活的点点滴滴。麦克向众人说明了大家因离开家乡而忘记了一些事情的原因，同时也讲述了最近发生的各种怪事证明当年的并没有被他们杀死，他希望大家能够遵从当年大家一起立下的誓言，彻底了结潘尼怀斯。大家拆开发现里面的纸条并尝试将它们拼成一句话，在他们成功拼出“看来斯坦利没有来”这句话后，桌上的幸运饼干立刻变化成了恐怖的怪物。从饭店出来后，贝弗莉与斯坦利的妻子通了电话，得知斯坦利自杀的消息，埃迪和里奇决定离开小镇。

麦克努力说服比利跟他一起回到自己所住的图书馆，并向他展示了记录在一件古物上的有关于“死亡之光”的故事，死亡之光也就是的力量来源，故事还提到了一个驱魔仪式，麦克认为只要完成仪式就可以用这件古物消灭小丑潘尼怀斯。与此同时，在小镇别墅中，贝弗莉因27年前直视过“死光”，所以能预见大家的未来，她不仅提前预知了斯坦利的死亡，也看到了他们最终会全部死亡。比利和麦克来到小镇别墅和大家汇合，告知众人楚德仪式可能是打败的唯一方式，想要仪式成功就需要将承载着他们童年记忆的物品献祭，根据1989年的夏季“失败者俱乐部”发生内讧分开后的那段时间的经历，众人分开寻找承载自己记忆的物品。

大家首先来到了当年本搭建的地洞小屋找到了斯坦利留下的浴帽；贝弗莉回到了以前她和父亲住过的公寓，现住户科什太太热情地接待了她，贝弗莉最终在之前她的房间找到了她当年藏在墙洞中的情书。然而科什太太实际是变化而成的，当她逃出去后才发现公寓楼早已经被废弃；里奇来到游戏厅找到了一枚游戏币，他在广场上也看到了小丑潘尼怀斯；本一直留有当年仅贝弗莉留下签名的毕业纪念册中的页面；埃迪回到了药店，拿到了他的吸入器，他同样也经历了潘尼怀斯制造出的幻象；麦克的献祭物品则是童年时“失败者俱乐部”与“鲍尔斯帮”进行石头大战时扔出的石头。

比利在二手商店看到了他小时候骑的自行车，他骑着自行车路过以前的住址来到弟弟乔治失踪的排水口，拿到了他弟弟的小船。比利还遇到了现在住在他家故宅的小男孩迪恩（Dean），他希望迪恩要尽快离开德瑞镇。比利得知迪恩要去庆典玩，因为担心他会像乔治一样死于之口，所以跟着他一起来到了庆典进入了欢乐屋，隔着玻璃亲眼看到迪恩被潘尼怀斯吃掉。与此同时，鲍尔斯突然出现并袭击了埃迪，之后又去了图书馆袭击等待大家的麦克，在危急时刻，里奇赶来用镰刀杀死了他。

大家得知比利要独自对抗潘尼怀斯，赶到鬼屋前和比利一起行动，众人深入地下洞穴，从一扇暗门进入了潘尼怀斯休眠的巢穴。麦克将汽油倒入文物中并点燃，大家将找到的祭品扔进火种，手牵手等待着死光掉进文物后消失。变化成了巨大的蜘蛛目，讽刺麦克隐瞒仪式完成后大家会死亡的事实。被潘尼怀斯追击的众人分头逃跑，陷入了潘尼怀斯利用他们童年阴影制造的幻境。摆脱幻境后大家再次重聚，麦克被潘尼怀斯抓住，危急关头里奇激怒潘尼怀斯并看到了“死光”，埃迪用手里的武器刺伤潘尼怀斯救下里奇但自己却潘尼怀斯刺穿腹部。麦克想到资料中提到“一切生物必须受到自身形态的约束”，本想通过隧道让变小却被它发现了意图，众人决心战胜恐惧，让潘尼怀斯相信自己很小而变小身形，大家将它的心脏取出后一起捏碎，彻底杀死了潘尼怀斯，埃迪最终也失血而亡。随着它的死去，地下巢穴也随之崩塌，埃迪的尸体最终留在了鬼屋，众人离开鬼屋，从悬崖跳入湖中洗去身上的血迹。

在大家离开德瑞镇前，发现儿时立血誓时留下的伤疤消失，众人回归各自的生活中，麦克也决定离开德瑞。最终，大家都收到了斯坦利自杀前寄出的信，他在信中说自己只会成为这次行动的累赘，为了大家能够真正的团结所以选择自杀，并希望他们不忘过去，珍惜现在，奔向更好的未来。

在电视版本中扮演恶棍佩尼怀斯的是蒂姆·库瑞，而在电影版中，新线影业所计划的主演是这几年风头正劲的威尔·保尔特。

《小丑回魂》改编自斯蒂芬·金（Stephen King）1986年的小说《It》。《it》是由 斯蒂芬·金历时四年创作而成，其灵感来自故事“三只粗暴的比利山羊”，它是1986年美国最畅销的精装小说和英国奇幻奖得主。

这些被贴上失败者标签的孩子们在《It》中紧密地团结在一起，不仅要与镇上的恶霸战斗，还要与战斗，这让人感到非常痛苦和温暖。（Los Angeles Times Howard Rosenberg评）

理查德·托马斯、约翰·瑞特、哈里·安德森、安妮特·奥图、丹尼斯·克里斯托弗、蒂姆·里德和理查德·马苏尔组成了一个吸引人的成人演员阵容，但扮演他们的年轻演员几乎抢尽了风头。（Buffalo News Alan Pergament评）