竹林寺水库是庄浪县充分利用水洛河水资源修建的以灌溉为主，兼有供水、养殖、防洪、旅游等综合效益的小（1）型四等工程。水库设计总库容577万立方米，控制有效灌溉面积3.07万亩，工程总投资4414万元，年供水量954万立方米。枢纽建筑物由拦河大坝、泄洪输水隧洞、溢洪道三部分组成。

竹林寺水库拦河大坝为壤土心墙砂砾壳坝，最大坝高44.3m，坝顶长202.5m，坝顶宽6m，坝顶高程1967.3m；泄洪输水隧洞布设在大坝左岸，为圆形有压隧洞，洞长236m，洞径2.5m，中间修建竖井式检修闸门，出口修建锥形阀工作闸门；溢洪道亦布置在大坝左岸，为开敞式无闸实用堰型，堰顶高程1966.3m，堰宽6m。

竹林寺水库1996年6月开工建设，2002年4月底全面完成了各项建设任务。累计完成总工程量116.07万立方米，共投入劳动工日46.44万个，到位工程总投资3925.78万元。其中省两西2072万元，省计委933万元，省水利厅400万元，市、县自筹521.64万元。

其中扶贫投资2072万元：

96年投资130万元，建成泄洪输水隧洞石方开挖；

97年投资200万元，完成输水隧洞洞身混凝土浇筑及大坝清基；

98年投资560万元，完成输水隧洞竖井修建，大坝基础处理；

99年投资600万元，完成输水隧洞扫尾及大坝坝体填筑；

2000年投资65万元，完成大坝坝体填筑；

2001年投资440万元，完成大坝工程施工；

2002年投资77万元，完成大坝扫尾及溢洪道工程施工。

1922年，中国国民党元老于右任先生从崇信县取道天水市，投宿于此，在一回族儿童的导引下攀崖登游，临行赋诗：“投宿竹（朱）林寺，摩崖时隐见，昔日梵王宫，今作回回店……。”如今的竹林寺，最引人注意的是一座规模宏大的水库，水域面积43.4平方公里，库容577万立方米，游人到此，犹如置身天山的长白山天池边。竹林寺水库被命名为国家水利风景区。是云崖寺景区重要景点。